千億布局,中國光伏企業(yè)再度沖擊全產(chǎn)業(yè)鏈
十幾年前,當(dāng)中國企業(yè)憑借光伏組件賺得第一桶金的時候,就已發(fā)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈垂直一體化的優(yōu)勢。江西賽維LDK、英利集團、無錫尚德等領(lǐng)軍企業(yè)率先發(fā)起沖擊,或收購或成立新公司向上游布局,試圖打造覆蓋上下游產(chǎn)業(yè)鏈的“光伏帝國”。
初代領(lǐng)軍企業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈布局
可惜的是,當(dāng)時的中國企業(yè)還只能做一些技術(shù)含量較低的中間組裝環(huán)節(jié),原材料和技術(shù)都受制于海外企業(yè)。
因此,當(dāng)2008年金融危機爆發(fā),歐美市場紛紛宣布減少對光伏的補貼之后,中國光伏產(chǎn)業(yè)旋即就從“盛夏”進入了“寒冬”。初代領(lǐng)軍企業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈布局也在“寒冬”中走向了終結(jié)。
值得慶幸的是,在頂層設(shè)計支持下,中國企業(yè)并沒有被“寒冬”所擊倒,反而秉持降本增效的理念,將光伏產(chǎn)業(yè)打造為“新時代的中國名片”。
同時,領(lǐng)軍企業(yè)已完成硅片-電池-組件的垂直一體化,既降低了交易成本,也確保了供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。
再接再厲
徹底改寫“兩頭在外”格局的中國光伏企業(yè),也再度向全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)起了沖擊。
2021年11月3日,烏海市政府與東方希望集團舉行光伏全產(chǎn)業(yè)鏈項目戰(zhàn)略合作協(xié)議簽約儀式。后者將在烏海市投建包括高純晶硅、單晶硅片、電池、組件、光伏發(fā)電、源網(wǎng)荷儲在內(nèi)的全產(chǎn)業(yè)鏈光伏項目,總投資高達206億元。
2021年12月14日,江蘇陽光與內(nèi)蒙古巴彥淖爾市人民政府、烏拉特前旗人民政府簽訂的框架合作協(xié)議。將成立新公司在內(nèi)蒙古投建10萬噸多晶硅、15GW單晶拉棒、15GW電池組件及光伏電站項目,總投資351.5億元。
2022年2月25日,寶豐集團與酒泉市簽訂合作協(xié)議,將在酒泉市投建35萬噸/年工業(yè)硅、30萬噸/年多晶硅、50GW拉晶切片、30GW電池組件生產(chǎn)裝置,以及配套15GW光伏發(fā)電和風(fēng)力發(fā)電電站。
2022年6月18日,天合光能發(fā)布公告稱,擬在西寧經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)30萬噸工業(yè)硅、年產(chǎn)15萬噸高純多晶硅、年產(chǎn)35GW單晶硅、年產(chǎn)10GW切片、年產(chǎn)10GW電池、年產(chǎn)10GW組件以及15GW組件輔材生產(chǎn)線。
然而,即便是在光伏已成為全球可再生能源主力,市場規(guī)模超過萬億的今天,上述企業(yè)動輒數(shù)百億甚至超過千億的投資,也不免讓人擔(dān)心,是否會重蹈十幾年前初代領(lǐng)軍企業(yè)的覆轍?
今非昔比
誠然,這種擔(dān)心不無道理,但也不必過于擔(dān)心。
十幾年前,初代領(lǐng)軍企業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈垂直一體化失敗的根源在于“兩頭在外”,如今已徹底改寫。
上游方面。十幾年前,中國光伏企業(yè)所需硅料幾乎全靠進口,不僅沒有核心技術(shù),相關(guān)設(shè)備也要從國外進口。今天,中國光伏企業(yè)已掌握硅料生產(chǎn)的核心技術(shù),且在成本上具有優(yōu)勢。讓曾經(jīng)叱咤風(fēng)云的國際多晶硅巨頭德國瓦克、REC等企業(yè)“有苦難言”。
下游方面。十幾年前,中國光伏企業(yè)生產(chǎn)的光伏產(chǎn)品全靠出口,海外市場和政策“打一個噴嚏”,中國光伏企業(yè)就得“重感冒”。今天,中國已連續(xù)9年成為全球最大的新增光伏市場,新增裝機量甚至已超過歐盟和美國市場之和。
當(dāng)然,歐美國家的碳中和目標,也已經(jīng)離不開中國的光伏產(chǎn)品。
因此,在硅料價格持續(xù)走高的背景下,企業(yè)再度向光伏全產(chǎn)業(yè)鏈垂直一體化發(fā)起沖擊,既是為了完成初代領(lǐng)軍企業(yè)未完成的使命,也是穩(wěn)定供應(yīng)鏈的必然要求。
也需合理評估
不過,全產(chǎn)業(yè)鏈垂直一體化對企業(yè)的資金和經(jīng)營水平要求極高,如果沒有出色的實力,即便背靠中國光伏產(chǎn)業(yè)這顆“大樹”,也很難取得成功。
上述企業(yè)中,東方希望、寶豐能源、天合光能都是各自領(lǐng)域的龍頭企業(yè),沖擊光伏全產(chǎn)業(yè)鏈有利于進一步向綠色能源轉(zhuǎn)型及降低生產(chǎn)成本。
但江蘇陽光則有些冒險,其江蘇陽光賬面貨幣資金僅7.72億元,總資產(chǎn)48.06億元,卻要投資351.5億元沖擊光伏全產(chǎn)業(yè)鏈,顯然并不現(xiàn)實,就連獨董也認為“公司簽訂《投資合作協(xié)議》的行為欠妥,請投資者注意風(fēng)險。”
全球光伏市場持續(xù)高速增長和硅料價格暴漲的背景下,光伏企業(yè)再度沖擊全產(chǎn)業(yè)鏈垂直一體化,已不再是不可逾越的鴻溝,可幫助企業(yè)提高競爭優(yōu)勢,但也需要對自身實力進行合理評估,不能好高騖遠。